Test e Sondaggi PattiChiari I servizi di investimento offerti dalla banca Servizi di investimento: ne sai abbastanza? Che cos’è un servizio di investimento? E’ l’attività prestata dalla banca per consentire al cliente l’impiego delle proprie risorse mediante operazioni in strumenti finanziari. E’ importante informarsi bene prima di effettuare la scelta del servizio più adatta alle proprie esigenze. Per verificare se hai compreso bene i contenuti dei servizi di investimento illustrati nella sezione Investimenti Informati rispondi alle seguenti domande: La disciplina dei servizi d’investimento è regolata in Italia: Dal Codice Civile. Dal Testo Unico della Finanza e dal Regolamento Intermediari Consob che hanno recepito la direttiva Comunitaria MiFID. Non esiste un testo che disciplini i servizi d’investimento. Quando la consulenza della banca riguarda solo il tipo di strumento finanziario (azioni, obbligazioni, ecc.) e non uno specifico strumento, si parla di: Consulenza generica. Consulenza in materia di investimenti (c.d. personalizzata). Valutazione di adeguatezza. Chi sono i soggetti abilitati a prestare “consulenza”? Esclusivamente le banche. Le banche, le imprese di investimento, le società di gestione del risparmio e i consulenti indipendenti. Chiunque si occupi di servizi finanziari. Quando incontri il consulente: Richiedi sempre chiarimenti su ciò che non ti è chiaro. Basta fidarsi per non perdere tempo, il consulente saprà sempre consigliarti al meglio. Prima chiedi consiglio ad un tuo conoscente più informato di te in materia di investimento. Quali sono le caratteristiche del servizio di "gestione di portafoglio" erogato dalla banca? L’investitore NON può fissare dei limiti all’investimento della banca. La banca si assume i rischi dei risultati positivi o negativi della gestione. L’investitore affida una parte o l’intero suo patrimonio alla banca, delegandola ad effettuare decisioni di investimento mediante operazioni di acquisto e vendita. Qual è la differenza tra gestione collettiva e gestione individuale? Nelle gestioni collettive ci sono più consulenti a occuparsi della gestione del portafoglio. Nelle gestioni individuali il patrimonio di ogni singolo cliente non confluisce in un patrimonio collettivo e la gestione del portafoglio viene effettuata separatamente per ogni cliente. La natura degli investimenti. Quando chiede alla banca l’"esecuzione di ordini per conto del cliente” il cliente può effettuare l’ordine: Esclusivamente per iscritto. In diversi modi: per iscritto, a voce in filiale, per telefono o via internet. Esclusivamente a voce in un colloquio con il consulente. Nel servizio di “execution only” la banca è comunque tenuta ad effettuare la valutazione di “appropriatezza”? No. Sì. Solo a operazione eseguita.