Test e Sondaggi PattiChiari Il profilo di investitore e la valutazione di adeguatezza Sai valutarti come investitore? Per poter prestare un servizio di investimento, la banca è tenuta ad individuare il profilo di rischio dell’investitore attraverso un “questionario di profilatura”. Le informazioni raccolte consentono alla banca di verificare se gli investimenti effettuati dal cliente sono in linea con le sue caratteristiche. Valuta la tua conoscenza sull’argomento, rispondendo alle seguenti domande: Perché la banca ha l’esigenza di rilevare il “profilo di investitore” del cliente? Per valutare i vantaggi derivanti dall’acquisizione di un nuovo cliente. Per raccogliere i dati personali del cliente. Per valutare se lo strumento finanziario proposto è in linea con le caratteristiche e il profilo di rischio del cliente. Quali sono le informazioni che la banca raccoglie per individuare il profilo di investitore del cliente? Lo storico degli investimenti del cliente. La conoscenza e l’esperienza in materia di investimenti, la situazione finanziaria, gli obiettivi di investimento e la propensione al rischio del cliente. E’ sufficiente una verifica sulla situazione finanziaria del cliente. Quale delle seguenti affermazioni può essere ritenuta corretta? Il test di adeguatezza viene eseguito dalla banca solo nel caso di erogazione del servizio di consulenza in materia di investimenti da parte dell’intermediario. Il test di adeguatezza viene eseguito dalla banca nel caso di erogazione del servizio di consulenza in materia di investimenti e nel caso di prestazione del servizio di gestione di portafogli. Il test di adeguatezza viene eseguito dalla banca solo nel caso di erogazione del servizio di gestione di portafogli. E se la banca non ottiene le informazioni necessarie alla “valutazione di adeguatezza”? Deve astenersi dal prestare i servizi di consulenza in materia di investimenti e gestione di portafoglio. Si procede comunque, il rischio che il cliente possa ritrovarsi a investire in modo sbagliato non è competenza della banca. Deve insistere finché non ottiene dal cliente le informazioni necessarie. “Appropriatezza” e “adeguatezza”: che differenza c’è tra i due test effettuati dalla banca? Nessuna: entrambi richiedono alla banca lo stesso iter per la profilatura del cliente. L’”adeguatezza” si riferisce al cliente, mentre l’”appropriatezza” all’investimento. Il test di ”appropriatezza” richiede alla banca di acquisire dal cliente un minor numero di elementi rispetto al test di ”adeguatezza” e si applica in caso di prestazione di servizi di investimento diversi dalla consulenza in materia di investimenti e dalla gestione di portafoglio. La banca come ottiene le informazioni in materia di adeguatezza? Effettua autonomamente ricerche per reperire le informazioni. Tramite colloqui informali con il cliente. Attraverso la compilazione di un questionario da parte del cliente. Rispetto agli obiettivi di investimento, quali informazioni può richiedere la banca? Esclusivamente la motivazione che spinge il cliente ad investire. Una serie di informazioni quali il periodo di tempo per il quale si intende conservare l'investimento, la propensione al rischio, lo scopo per cui viene effettuato l’investimento. Nessuna, una volta individuato il profilo del cliente, lo stesso cliente potrà identificare insieme alla banca quali sono i propri obiettivi di investimento.